L'argent et les institutions bancaires

L'argent et les banques

L'argent est tout ce qui sert de moyen d'échange. Les fonctions de la monnaie sont les suivantes :

• Moyen d'échange : l'argent est un moyen d'échange généralement accepté par la communauté pour effectuer des transactions et annuler des dettes.
• Unité de compte : l'argent est utilisé pour la tarification et la comptabilité.
• Réserve de valeur : c'est un moyen de conserver la richesse, un actif financier.
• Instrument de paiement différé : les paiements à effectuer à l'avenir sont généralement libellés en monnaie.

L'argent perd de sa valeur lors de l'inflation. La monnaie légale est émise par une institution qui en détient le monopole. La monnaie bancaire est générée par certains intermédiaires financiers par le biais de dépôts et de prêts.

La masse monétaire

La masse monétaire représente la somme d'argent détenue par les particuliers et les entreprises. Elle se calcule ainsi :

• M1 : cash + dépôts à vue
• M2 : M1 + épargne
• M3 : M2 + dépôts à terme
• M4 : M3 + quasi-monnaie

Types de dépôts et actifs

• Dépôts à vue : fonds immédiatement disponibles pour leur propriétaire.
• Dépôts d'épargne : supports permettant des opérations similaires aux dépôts à vue.
• Dépôts à terme : fonds placés pour une durée fixe, non retirables avant l'échéance.
• Quasi-monnaie : actifs financiers très liquides.

Opérations bancaires

Le rôle des banques est d'attirer l'épargne des ménages pour financer les particuliers et les entreprises. Les types d'opérations sont :

• Passif : dépôts à vue, comptes courants, épargne et dépôts à terme.
• Actif : crédits, prêts, effets de commerce, dispositions spéciales.
• Intermédiation : dépôts de titres, transferts, coffres-forts, guichets de service.

Les prêts et crédits sont des moyens de financement. Dans un prêt, la banque verse le montant demandé immédiatement. Dans une ouverture de crédit, la banque octroie une limite de fonds.

Institutions financières

• Banques centrales : gèrent la monnaie, les stocks de métaux précieux, assurent la stabilité financière et la solvabilité des établissements de crédit. La Banque centrale européenne conduit la politique monétaire de l'UE et autorise l'émission des billets et pièces en €.
• Instituto de Crédito Oficial (ICO) : banque d'État agissant en complément des banques privées.
• Compagnies d'assurance : offrent une compensation en cas de sinistre.
• Fonds de pension : complètent la retraite de la Sécurité sociale via des investissements à long terme.
• Fonds d'investissement : mise en commun d'argent par un groupe de personnes gérée par une entité spécialisée.
• Entités de crédit-bail : financent des biens d'équipement contre une redevance périodique, avec option d'achat en fin de contrat.
• Entités d'affacturage : gèrent le recouvrement des créances pour les entreprises.

Le marché boursier

Le marché boursier est le lieu d'échange des actions et titres. Il réunit épargnants, entreprises, État et investisseurs.

• Marché primaire : émission et vente de nouveaux titres.
• Marché secondaire : vente de titres existants (actions, obligations, bons du Trésor).

Instruments financiers

• Action : titre représentant une part de propriété d'une société (SA).
• Obligation : titre de dette émis par une société qui s'engage à rembourser le capital avec un intérêt fixe.
• Dette publique : titres à revenu fixe représentant un prêt consenti à l'État.
• Indices boursiers : indicateurs pondérés (IBEX-35, Dow Jones, Nikkei, Nasdaq, Footsie, Eurostoxx) permettant de suivre l'évolution des marchés.