Le financement externe à court terme : crédits, prêts et escompte

Résumé

Ce document présente le financement externe à court terme, c'est-à-dire les fonds obtenus auprès de tiers avec une échéance d'un an au plus. Il décrit les principaux instruments : crédits fournisseurs, prêts et découverts bancaires, escompte d'effets de commerce et affacturage. L'élève y apprend le fonctionnement et les caractéristiques de chacun.

Points clés

Le financement externe à court terme regroupe les fonds recueillis hors de l'entreprise, remboursables sous un an au plus.
Les crédits fournisseurs correspondent au délai de paiement accordé par le fournisseur, généralement de 30 à 90 jours.
Il existe trois catégories de prêts bancaires à court terme : crédits de campagne, prêts simples et prêts garantis.
Le découvert bancaire permet d'utiliser un montant supérieur au solde du compte courant, avec intérêts sur la somme utilisée et disponibilité immédiate.
Le compte de crédit donne une limite de fonds : l'entreprise paie des intérêts sur les montants utilisés et des frais sur la partie non utilisée.
L'escompte consiste à mobiliser les créances clients en transférant les effets de commerce à une institution financière contre une somme inférieure à leur valeur nominale.

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Le financement externe à court terme

Le financement externe à court terme comprend tous les fonds recueillis par la société en dehors d'elle, dont l'échéance est fixée à un an au plus. Parmi les instruments utilisés, nous trouvons :

Les crédits commerciaux et fournisseurs
Les prêts et emprunts bancaires à court terme
L'escompte d'effets de commerce
La cession de créances ou affacturage

A. Crédits commerciaux et fournisseurs

Aussi appelés crédits fournisseurs, cette source de financement provient du délai de paiement offert par les fournisseurs après la vente d'une marchandise. Habituellement, ce délai est de 30 à 90 jours pour faciliter la réalisation de la vente par le client.

B. Prêts et emprunts bancaires à court terme

Un prêt bancaire à court terme est une offre de capital à une entité qui s'engage à rembourser les sommes empruntées avec intérêts, comme convenu, dans une période inférieure à un an. Il existe 3 catégories :

Les crédits de campagne : contractés par les entreprises ayant des activités saisonnières (ex: entreprises agricoles). Ils sont généralement affectés à l'achat de matières premières ou au paiement des salaires dans les périodes précédant la vente de la production.
Les prêts simples : permettent l'utilisation de certains fonds, avec l'obligation de procéder à un remboursement complet avec intérêts à l'échéance.
Les prêts garantis : basés sur la valeur d'un gage, sans préjudice des garanties de sécurité visant à examiner la solvabilité de l'entreprise. Ils peuvent être garantis par des titres, des matières premières, du bétail, etc.

Détails des prêts bancaires à court terme

Il existe 2 modes principaux :

Découvert bancaire : C'est une source de financement qui implique l'utilisation d'un montant supérieur au solde disponible du compte courant (être « dans le rouge »). L'entreprise doit rembourser les intérêts sur le montant utilisé. L'avantage est que sa disponibilité est immédiate.
Compte de crédit : Implique l'octroi d'une limite de fonds par une institution financière afin que l'entreprise puisse puiser les montants dont elle a réellement besoin. La société verse des intérêts sur les fonds utilisés ainsi que des frais pour la partie non utilisée de la ligne de crédit.

C. Escompte d'effets de commerce

L'escompte est la mobilisation des créances clients. Les effets de commerce sont transférés aux institutions financières pour anticiper le montant, après déduction de frais et d'intérêts.

L'intérêt pratiqué par les institutions pour anticiper le montant de la dette avant l'échéance donne son nom à l'opération. Si la facture n'est pas payée, la banque débite l'entreprise du montant en question ainsi que des frais de retour. La banque anticipe la valeur nominale diminuée des coûts d'escompte. Le montant de la dette du client est toujours inclus dans les actifs et dans les dettes à court terme du bilan de l'entreprise.

Questions fréquentes

Qu'est-ce que le financement externe à court terme ?

C'est l'ensemble des fonds recueillis par la société en dehors d'elle, dont l'échéance est fixée à un an au plus. Il regroupe notamment les crédits fournisseurs, les prêts bancaires, l'escompte et l'affacturage.

Quelle est la durée habituelle d'un crédit fournisseur ?

Le délai de paiement accordé par les fournisseurs est habituellement de 30 à 90 jours après la vente de la marchandise.

Quelle est la différence entre un découvert bancaire et un compte de crédit ?

Le découvert consiste à utiliser plus que le solde disponible du compte courant, avec disponibilité immédiate. Le compte de crédit accorde une limite de fonds, sur laquelle l'entreprise paie des intérêts pour les montants utilisés et des frais pour la partie non utilisée.