Le financement externe à court terme

Le financement externe à court terme

Le financement externe à court terme comprend tous les fonds recueillis par la société en dehors d'elle, dont l'échéance est fixée à un an au plus. Parmi les instruments utilisés, nous trouvons :

• Les crédits commerciaux et fournisseurs
• Les prêts et emprunts bancaires à court terme
• L'escompte d'effets de commerce
• La cession de créances ou affacturage

A. Crédits commerciaux et fournisseurs

Aussi appelés crédits fournisseurs, cette source de financement provient du délai de paiement offert par les fournisseurs après la vente d'une marchandise. Habituellement, ce délai est de 30 à 90 jours pour faciliter la réalisation de la vente par le client.

B. Prêts et emprunts bancaires à court terme

Un prêt bancaire à court terme est une offre de capital à une entité qui s'engage à rembourser les sommes empruntées avec intérêts, comme convenu, dans une période inférieure à un an. Il existe 3 catégories :

1. Les crédits de campagne : contractés par les entreprises ayant des activités saisonnières (ex: entreprises agricoles). Ils sont généralement affectés à l'achat de matières premières ou au paiement des salaires dans les périodes précédant la vente de la production.
2. Les prêts simples : permettent l'utilisation de certains fonds, avec l'obligation de procéder à un remboursement complet avec intérêts à l'échéance.
3. Les prêts garantis : basés sur la valeur d'un gage, sans préjudice des garanties de sécurité visant à examiner la solvabilité de l'entreprise. Ils peuvent être garantis par des titres, des matières premières, du bétail, etc.

Détails des prêts bancaires à court terme

Il existe 2 modes principaux :

1. Découvert bancaire : C'est une source de financement qui implique l'utilisation d'un montant supérieur au solde disponible du compte courant (être « dans le rouge »). L'entreprise doit rembourser les intérêts sur le montant utilisé. L'avantage est que sa disponibilité est immédiate.
2. Compte de crédit : Implique l'octroi d'une limite de fonds par une institution financière afin que l'entreprise puisse puiser les montants dont elle a réellement besoin. La société verse des intérêts sur les fonds utilisés ainsi que des frais pour la partie non utilisée de la ligne de crédit.

C. Escompte d'effets de commerce

L'escompte est la mobilisation des créances clients. Les effets de commerce sont transférés aux institutions financières pour anticiper le montant, après déduction de frais et d'intérêts.

L'intérêt pratiqué par les institutions pour anticiper le montant de la dette avant l'échéance donne son nom à l'opération. Si la facture n'est pas payée, la banque débite l'entreprise du montant en question ainsi que des frais de retour. La banque anticipe la valeur nominale diminuée des coûts d'escompte. Le montant de la dette du client est toujours inclus dans les actifs et dans les dettes à court terme du bilan de l'entreprise.