Comptabilité des Investissements d'Entreprise : Catégories et Méthodes

Objectif 1 : Comprendre les trois grandes catégories d'investissement des entreprises

• Trois catégories de placements en valeurs mobilières :
  • Les investissements passifs. (Voir l'illustration correspondante.)
  • Les investissements réalisés avec l'intention d'exercer une influence notable sur une autre société. (Voir l'illustration correspondante.)
    • Une influence notable peut être indiquée par :
      • Participation au conseil d'administration.
      • Participation à la formulation des politiques et à la prise de décision.
      • Les transactions entre les deux sociétés.
      • Échange de personnel de direction.
      • Dépendance technologique.
    • En l'absence d'une distinction claire fondée sur ces facteurs, on suppose qu'il existe une influence notable si l'investisseur détient entre 20% et 50% des actions votantes en circulation d'une autre société.
  • Les investissements réalisés avec l'intention d'exercer un contrôle sur une autre société. (Voir l'illustration correspondante.)
• Les méthodes comptables utilisées pour l'enregistrement des investissements :
  • Directement lié aux fins d'investissement. (Voir l'illustration correspondante.)
  • La détermination des fins d'investissement détermine la méthode appropriée pour l'enregistrement de l'investissement.

Objectif 2 : Analyser et faire rapport sur les investissements passifs dans des titres en utilisant la méthode de la valeur du marché

• Les titres détenus comme un investissement passif :
  • Est présumé lorsque la société investisseur détient moins de 20% des actions en circulation donnant droit de vote.
  • Sont déclarés selon la méthode de la valeur de marché.
    • Méthode de la valeur du marché : Les valeurs sont déclarées à leur valeur de marché à la fin de la période. Les gains et pertes sont présentés en fonction de l'évolution des cours des actions qui sont maintenues.
• Les prix à prendre en considération dans l'évaluation :
  • La méthode de la valeur de marché est une dérogation au principe du coût, soutenue par deux raisons :
    • Pertinence. Les analystes tentent souvent de projeter les flux de trésorerie futurs d'une entreprise.
      • Une source est la vente du portefeuille de placements passifs.
      • Une autre source est que la meilleure estimation de l'encaisse qui pourrait être générée par la vente de ces titres correspond à leur valeur de marché actuelle.
    • Mesurabilité. Les comptables peuvent seulement enregistrer des éléments qui peuvent être mesurés (en $, B, €, etc.) avec un degré élevé de fiabilité.
      • Déterminer la juste valeur marchande pour la plupart des actifs est problématique.

Déterminer la juste valeur marchande de ces placements est facile (publications spéciales, The Wall Street Journal, la Bourse de Caracas, etc.).

• • Comptes touchés lorsque la valeur d'un placement passif est ajustée pour refléter les changements dans la juste valeur marchande :
    • L'indemnité est ajustée à la valeur marchande (ajoutée au compte d'investissement, qui se tient au coût afin de rapporter à la valeur marchande).
    • Les gains et pertes de détention (non réalisés car aucune vente n'a eu lieu).
  • Tri des placements passifs. (Ce document est très important.)
    • À court terme. Le but est d'obtenir un rendement sur les fonds qui pourraient être nécessaires à des fins opérationnelles dans un proche avenir, classés en actifs courants dans le bilan.
      • Pour les valeurs du marché. Les investissements en actions ou obligations qui sont maintenus dans le but essentiel de la commercialisation (achat et vente) dans un avenir proche, sont comptabilisés à la valeur de marché et sont classés en actifs courants.
      • Valeurs mobilières disponibles à la vente. Tous les autres investissements passifs que ceux à la valeur de marché, sont comptabilisés à la valeur de marché et sont classés en actifs courants ou non courants.
    • Valeurs mobilières disponibles pour vente à long terme. Ces fonds ne sont pas nécessaires à des fins opérationnelles, mais peuvent être nécessaires à long terme pour certaines fins, sont classés comme des actifs à long terme sur le bilan, sur la base des intentions de la direction.
  • Concept essentiel à vérifier : Les achats de titres.
    • Réception des dividendes. Les dividendes perçus sont enregistrés comme revenus de placements et sont déclarés comme faisant partie du revenu net dans l'état.
    • Concept essentiel à vérifier : Valorisation de la fin de l'année.
      • Comme vous pouvez le voir, et considérant qu'il s'agit d'une valeur disponible à la vente, le compte de Pertes non réalisées sur détention est indiqué dans la section du patrimoine (les autres éléments du résultat étendu) du bilan.
        • Les gains ou les pertes associés à la détention des valeurs mobilières disponibles à la vente ne sont pas déclarés comme faisant partie du bénéfice net.
        • Lorsque la valeur est vendue, tout gain ou perte réalisé sera inclus dans le bénéfice net.
    • Vente de titres disponibles à la vente.
      • Si les titres disponibles à la vente sont vendus, trois comptes de caisse sont affectés :
        • Compte de placement (valeurs mobilières disponibles à la vente).