La Demande de Monnaie et le Rôle des Banques

La demande de monnaie

Les individus demandent de l'argent pour faire face à leurs dépenses et sont également intéressés à détenir une partie de leur richesse sous forme monétaire, en raison de son pouvoir d'achat, c'est-à-dire la quantité de biens et services qui peuvent être achetés avec.

Le public n'est pas intéressé par la quantité de pièces et de billets en soi, mais uniquement par la quantité de biens et services qu'il peut acheter avec.

Motivations de la demande de monnaie

• Pour l'achat de biens et de services (par les ménages).
• Pour le paiement des matières premières et des salaires (par les entreprises).

Si le revenu réel d'une personne augmente, sa consommation augmentera, l'incitant à conserver davantage d'argent pour ses achats.

Un autre facteur est la fréquence ou la période à laquelle les personnes sont rémunérées. Cela affecte souvent la demande d'encaisses de transaction.

La demande de monnaie est principalement motivée par la nécessité d'effectuer des paiements, que ce soit pour des biens ou des factures.

Si le revenu augmente et que la valeur monétaire des biens augmente, davantage d'argent est nécessaire.

La demande de monnaie est également affectée par les taux d'intérêt : si ceux-ci augmentent, la quantité d'argent demandée diminue.

Les banques et la création de monnaie

Les banques commerciales sont des institutions financières autorisées par l'État à fournir du crédit et à recevoir des dépôts.

Elles sont tenues de respecter le système de réserves obligatoires.

Elles doivent conserver une fraction des fonds déposés par leurs clients.

Composition et rôle des réserves

Ces réserves se composent de liquidités que la banque a sous la main et d'un autre réservoir qui doit être détenu auprès de la banque centrale (par exemple, la Banque d'Espagne) pour deux raisons :

• Pour faire face à l'éventuel retrait des fonds par les clients.
• Pour répondre aux exigences des autorités monétaires.

Le ratio de réserves est le pourcentage des dépôts que les banques doivent conserver sous forme de liquidités. Sa fonction principale est de garantir la liquidité des dépôts.

Opérations des banques

Les banques sont des entreprises à but lucratif. Leur activité consiste à classer les opérations en deux catégories :

Types d'opérations bancaires

• Opérations passives : Elles sont inscrites au passif du bilan de la banque et représentent ses obligations envers ses clients, comme les dépôts. La banque doit restituer ces fonds à la demande du client.
• Opérations actives : Elles sont inscrites à l'actif du bilan de la banque et représentent ses créances, comme les prêts et les crédits accordés.

Dépôts et crédits

Lorsqu'une personne ouvre un compte bancaire, elle effectue un dépôt. La banque contracte alors une dette envers le client (une opération passive). Elle s'engage à restituer l'argent dans les délais convenus et, le cas échéant, à payer des intérêts.

La banque peut utiliser cet argent pour accorder des prêts. Lorsqu'une entreprise ou un particulier contracte un prêt, la banque lui prête de l'argent. L'obligation du client est alors de rembourser le capital et de payer des intérêts sur la somme reçue.

C'est ainsi que la banque génère des revenus (intérêts perçus sur les prêts) qui lui permettent de rémunérer les déposants (intérêts versés) et de réaliser des bénéfices.

Les banques et la monnaie scripturale

Le système de réserves permet aux banques de créer de la monnaie. En étant tenues de conserver seulement un pourcentage des dépôts en réserve, les banques contribuent à l'expansion du crédit et, par conséquent, à la création monétaire.

Si le ratio de réserves est de 20 %, par exemple, cela signifie que la banque n'est tenue de conserver que 20 % des dépôts reçus.

Si une banque reçoit un dépôt initial de 1 000 €, cela déclenche un processus par lequel le système bancaire peut, in fine, créer un total de 1 000 € / 0,2 = 5 000 € de monnaie. Ce processus est appelé la création monétaire.

Acteurs de la création monétaire

Dans la création de monnaie, trois agents principaux interviennent :

• L'Autorité monétaire (par exemple, la Banque Centrale Européenne) : Elle crée les billets et les pièces, constituant la base de la monnaie fiduciaire.
• Le système bancaire : Il multiplie la monnaie par l'expansion du crédit (monnaie scripturale).
• Le public : Les particuliers et les entreprises décident de la répartition de leurs actifs entre monnaie fiduciaire et dépôts bancaires.