La Gestion Financière : Rôle, Objectifs et Organisation en Entreprise

Unité I : Finances et Information Financière

Définition des Finances

Lorsqu'une entreprise souhaite démarrer, l'un des premiers points à résoudre est l'acquisition des fonds nécessaires à sa mise en œuvre. De même, lorsque l'entreprise planifie sa prochaine période, elle doit également résoudre le problème de l'économie d'entreprise, de l'obtention des ressources et de leur bonne application.

Questions Clés pour le Directeur Financier

Le directeur financier doit ensuite répondre aux questions suivantes :

• Quelles sont les sources de financement disponibles ?
• Comment les appliquer au mieux dans l'entreprise ?
• Quelles sont les ressources disponibles pour l'entreprise ?
• Quels sont les besoins d'argent (liquidités) ?

Figure 1.1. Les questions auxquelles doit répondre le gestionnaire financier

Le directeur financier a la responsabilité de trouver la formule qui aidera l'entreprise à développer le rôle essentiel de la finance. On peut résumer que les techniques de financement sont appliquées à l'étude des besoins monétaires de la société, à la connaissance des ressources disponibles et des sources de financement à exploiter pour répondre à ces besoins, et à la gestion du temps nécessaire pour obtenir et optimiser les ressources afin d'atteindre les objectifs commerciaux.

Lawrence J. Gitman définit les finances comme l'art et la science de la gestion de l'argent. Presque tous les individus et les organisations acquièrent ou obtiennent de l'argent, et le dépensent ou l'investissent. Les finances traitent des processus, institutions, marchés et instruments impliqués dans le transfert d'argent entre particuliers, entreprises et gouvernements.

Relation entre Économie et Finances

Économie

Étude des conditions dans lesquelles le bien-être d'une communauté peut être maximisé, et choix des mesures à prendre pour y parvenir.

Microéconomie

• Elle vise à déterminer les stratégies optimales d'exploitation des entreprises et des particuliers.
• Elle traite du bon fonctionnement d'une entreprise.
• Elle définit les activités qui permettent aux entreprises d'atteindre la réussite financière.

Macroéconomie

• Elle traite de tout l'environnement institutionnel et international dans lequel une entreprise doit fonctionner.

Elle traite de la structure institutionnelle du système bancaire, des intermédiaires financiers, du Trésor de la nation et des politiques économiques à la disposition du gouvernement pour faire face et contrôler le niveau d'activité économique.

Relation entre Finances et Comptabilité

Il existe une relation étroite entre ces fonctions, tout comme il existe une relation entre la finance et l'économie. La fonction comptable doit être considérée comme un élément nécessaire de la fonction finance.

Il y a deux différences fondamentales entre les finances et la comptabilité :

1. Le traitement des fonds.

Le comptable a pour fonction principale de produire et de fournir des informations pour mesurer la performance de l'entreprise.

Le comptable prépare les états financiers, fondés sur la prémisse que les recettes sont reconnues comme telles au moment de la vente et les charges lorsqu'elles sont encourues (méthode de la comptabilité d'exercice).

Le directeur financier est responsable du maintien de la solvabilité de l'entreprise, de l'obtention des liquidités nécessaires pour satisfaire aux obligations et de l'acquisition des actifs pour atteindre les objectifs d'affaires.

Au lieu de reconnaître les produits au moment de la vente et les dépenses lorsqu'elles sont engagées, comme le fait l'expert-comptable, le directeur financier reconnaît les recettes et les dépenses uniquement pour les entrées et les sorties de trésorerie (méthode de la comptabilité de caisse).

2. La prise de décision.

Les obligations du responsable financier diffèrent de celles du comptable en ce que ce dernier concentre l'essentiel de son attention sur la compilation et la transmission des données financières.

Tandis que le directeur financier évalue les rapports du comptable, produit des données supplémentaires et prend des décisions en fonction de son analyse.

Pourquoi Étudier les Finances ?

Le principal objectif financier d'une entreprise est de maximiser la richesse de ses propriétaires. Cela signifie presque la même chose que la maximisation des profits, sauf que la mesure de la richesse tient compte de la possibilité de profits. Par conséquent, les entreprises recherchent le profit et évitent les pertes.

L'objectif devrait être, alors, les objectifs de ses propriétaires (actionnaires) de la société. Dans le cas des sociétés ou des corporations, les propriétaires sont, en général, ses administrateurs. Le rôle des gestionnaires n'est pas d'atteindre leurs propres objectifs, mais plutôt d'accroître le plus largement possible les avantages des propriétaires.

Objectifs de la Fonction Finance :

• Planifier la croissance des activités, en anticipant les besoins tant tactiques que stratégiques.
• Réunir les fonds nécessaires au bon déroulement de l'entreprise.
• Affecter ces ressources conformément aux plans et projets.
• Promouvoir l'utilisation optimale des ressources.
• Réduire au minimum les risques ou les incertitudes de l'investissement.

Pourquoi ?

Afin de maximiser la valeur des actions de la société, de maximiser le marché, et de prévoir les besoins de l'entreprise à court ou moyen terme.

• Faire des plans tactiques à court terme.
• Assurer des plans stratégiques à long terme.

Décisions Financières : Famille et Affaires

• Les décisions financières dans la famille et les affaires

Politique

Figure 1.2. Cadre de gestion financière

Variables Microéconomiques et Macroéconomiques

Variables Microéconomiques de la Société

Ce sont des facteurs internes qui influent directement sur l'entreprise (commerciale, industrielle ou de services) et qui devraient être considérés par le gestionnaire financier ou le directeur des finances (dans le cas d'une grande entreprise). L'étude de ces facteurs contribuera à une meilleure compréhension de la société et de son évolution, et vous permettra de prendre des décisions plus acceptées. Des exemples sont :

• Stratégies de production
• Stratégies de prix
• Politique de vente
• Politique de crédit
• Règlement sur l'exportation
• Salaires et traitements
• La sécurité sociale
• Stratégies de financement
• Les politiques de croissance

Variables Macroéconomiques de la Société

Elles traitent de la structure institutionnelle du système bancaire, des intermédiaires financiers, du Trésor de la nation et des politiques économiques à la disposition du gouvernement pour être à l'avant-garde et contrôler le niveau d'activité économique au sein de l'économie. Des exemples sont :

• Consommation
• Investissement
• L'inflation
• Absorption
• Chômage
• Taux d'intérêt
• Pétrole
• Services
• Taux de change
• Produit intérieur brut

Indicateurs Internationaux

La société, en tant qu'entité économique, n'est pas isolée des événements qui peuvent se produire autour d'elle. L'employeur doit être conscient qu'il peut contrôler ses aspects internes tels que la production, les ressources humaines, l'argent, les activités de marketing, etc., mais il sait aussi que les aspects internes (microéconomiques) seront touchés par d'autres facteurs qu'il ne peut pas contrôler, comme la situation économique de la région ou du pays (une dévaluation ou une inflation), les changements politiques, les changements dans la politique budgétaire (hausse des impôts), ou tout simplement la structure économique fixée par le gouvernement dans la gestion de son marché financier national, mais qu'il doit prendre en compte dans la prise de décisions. Ces facteurs seront dénommés macroéconomiques.

Nul doute que le succès ou l'échec de l'entreprise sera dû à la rapidité avec laquelle l'entreprise répond aux changements environnementaux, de sorte qu'il devient de plus en plus important que les gestionnaires soient conscients de ces changements et développent des systèmes d'information appropriés pour aider à la prise de décision de ceux qui dirigent le sort de la société.

Types d'Entreprises

• Types d'entreprises

Les formes de base d'organisation des entreprises :

a) Les entreprises à un seul propriétaire (Entreprise Individuelle) : Il s'agit de la majorité, dirigée par une personne à des fins personnelles.

b) Le partenariat (Société de Personnes) : Composé de deux ou plusieurs propriétaires qui dirigent une entreprise à but lucratif. Généralement plus grand qu'une entreprise à un seul propriétaire.

c) Une société (Société de Capitaux) : Est une entité commerciale incorporelle créée par des accords juridiques. Une société, souvent appelée « personne morale », a le même pouvoir que l'individu, c'est-à-dire qu'elle peut ester en justice en vertu de la loi, établir un contrat et faire partie de celui-ci, et acquérir des biens en son nom.

Tableau 1.1 : Avantages et inconvénients des organisations juridiques

Le Rôle de la Fonction Financière (1.5)

Pour bien comprendre quel est le rôle du directeur financier au sein des entreprises, il faut d'abord considérer la séparation de la fonction comptable du rôle de la gestion financière.

La fonction comptable consiste à enregistrer et à classer de manière logique, économique et financière les opérations effectuées par une entité, qui sont synthétisées et présentées dans une série de documents appelés états financiers. Ces derniers reflètent les résultats d'une période (bénéfice ou perte), ainsi que la situation financière à une date donnée. En général, on peut dire que c'est le rôle du comptable.

La comptabilité financière est une technique utilisée pour produire de manière systématique et structurée des informations quantitatives exprimées en unités monétaires sur les transactions réalisées par une entité économique et certains événements économiques identifiables et mesurables qui l'affectent, en vue de faciliter la prise de décisions des différentes parties prenantes relativement à cette entité économique.

L'objectif principal de la comptabilité est de fournir des informations financières sur les transactions effectuées et certains événements économiques qui l'affectent. L'unité de la comptabilité est l'argent; par conséquent, les transactions et les événements économiques qui peuvent être quantifiés en argent. (D'après le Bulletin A-1, série A, les principes comptables de base.)

Pendant ce temps, la gestion financière est définie par les rôles et les responsabilités des gestionnaires financiers. Les fonctions de base du directeur financier peuvent être résumées comme suit :

1. Analyse et planification des activités financières

   Il faut transformer les données comptables afin qu'elles puissent être utilisées pour surveiller la situation financière de l'entreprise, évaluer la nécessité d'accroître la capacité de production et déterminer les fonds supplémentaires nécessaires.

2. Détermination de la structure des actifs d'une société

   Le gestionnaire financier détermine la composition (somme d'argent) et le type d'actifs identifiés dans le bilan de la société. Après avoir déterminé la composition, le directeur financier doit identifier et tenter de maintenir un certain niveau optimal pour chaque type d'actifs. Il doit aussi déterminer quels sont les meilleurs actifs à acquérir et la date de leur remplacement.

3. Gestion de la structure financière de l'entreprise

   Cette fonction prend en charge les passifs et les capitaux propres. Deux décisions cruciales devront être prises sur la structure financière de l'entreprise :

   PREMIÈREMENT : Déterminer la composition la plus appropriée de financement à long et à court terme. Cette décision affecte la liquidité et la rentabilité globale de l'entreprise.

   DEUXIÈMEMENT : Déterminer quelles sources de financement à long ou à court terme sont les meilleures pour l'organisation à un moment donné.

Le gestionnaire financier reconnaît ensuite son besoin de fonds et détermine le montant approprié à investir dans l'entreprise, en proposant le taux de croissance de l'entreprise. Dans sa gestion des investissements, il doit noter quels actifs seront acquis et combien d'argent est nécessaire pour investir en eux, par exemple, le montant approprié de l'inventaire, le volume de créances que soutient l'entreprise ou l'argent dans ses comptes bancaires, et la manipulation de chacun d'eux. Lorsque l'entreprise souhaite investir dans des actifs qui produisent (immobilisations), elle doit déterminer quels biens et quand les remplacer pour optimiser leur utilisation. Des exemples d'investissement en machines et matériel, bâtiments ou équipements de transport doivent être correctement gérés et éliminés au bon moment, c'est-à-dire quand ils deviennent des frais de maintenance élevés (par exemple, l'équipement en mauvais état) ou en cas d'obsolescence (matériel informatique, lorsqu'il n'est plus utile à l'entreprise).

Mais il faut aussi déterminer que ces fonds seront nécessaires pour soutenir le financement le plus approprié, car des fonds chers (taux d'intérêt élevés) peuvent affecter le résultat de l'entité économique (rentabilité) et sa capacité à respecter ses obligations immédiates (liquidité). Ainsi, nous déterminons les sources de financement les plus appropriées en termes de forme (hypothèques, prêts à court terme, actions, etc.) et de temps (court ou long terme).

Principaux Domaines et Perspectives en Finance

Les principaux domaines de la finance seront présentés en résumant les meilleures opportunités de travail ou de développement qu'elles offrent.

Ces opportunités peuvent, pour une meilleure étude, être divisées en deux catégories :

• SERVICES FINANCIERS.

Les services financiers sont le domaine des finances qui est chargé de fournir des conseils et des produits financiers aux particuliers, entreprises et gouvernements.

C'est l'un des domaines les plus développés dans certains pays.

Les services financiers comprennent :

• Banques et institutions connexes.
• La planification financière personnelle.
• Investissements.
• Immobilier.
• Les compagnies d'assurance.

• GESTION DES FINANCES D'ENTREPRISE (CORPORATE FINANCE).

Il fait référence aux tâches du directeur financier d'une entreprise.

Les gestionnaires financiers sont chargés de diriger les aspects financiers de toute entreprise, qu'elle soit financière ou non financière, privée ou publique, grande ou petite, avec ou sans but lucratif.

Ils jouent des activités aussi variées que :

• Budgétisation
• Les prévisions financières
• Gestion de la trésorerie
• Administration du crédit
• L'analyse des investissements
• Et la collecte de fonds.

Les Utilisateurs de l'Information Financière

• Les utilisateurs de l'information financière

Les états financiers présentent un intérêt d'un point de vue interne à l'organisation ainsi que d'un point de vue externe ou pour le grand public. Leur justification réside dans l'intérêt qu'ils ont pour notre société. Ils peuvent être :

Parties Prenantes Internes à l'Entreprise

• Actionnaires, pour connaître et valoriser leur investissement.
• Les gestionnaires, pour évaluer le succès de leur gestion et définir des politiques de gestion.
• Les travailleurs, pour calculer la part des bénéfices des sociétés.

Parties Prenantes Externes de l'Entreprise

• Créanciers, comme source d'information pour évaluer la capacité de l'entreprise à couvrir les demandes de paiement.
• Les établissements de crédit, afin d'évaluer la solvabilité, la stabilité, etc.
• Les particuliers ou les entreprises qui sont invités à contribuer au capital supplémentaire pour étudier et évaluer la pertinence de leur investissement.
• Les autorités du ministère des Finances, aux fins du calcul des impôts sur le revenu de la société.
• Divers organismes gouvernementaux en ce qui concerne les licences et franchises ou pour obtenir des informations statistiques nécessaires pour guider les directives de planification du pays.

En résumé, il y a plusieurs secteurs qui sont intéressés à connaître le niveau de résistance de la société. Pour cela, ils devraient examiner les états financiers selon les méthodes d'analyse pour mesurer et évaluer, de sorte qu'il puisse y avoir une réponse à un large éventail de questions concernant la situation de l'entreprise.

Fig 2.3 Utilisateurs de l'information

Objectif de l'Information Financière

Les états financiers doivent se conformer à l'objectif d'informer sur la situation financière de la société à une certaine date et les résultats des opérations et des variations de la situation financière (flux de trésorerie) pour l'exercice comptable se terminant à cette date. Les états financiers sont un moyen de communication de l'information et non une fin, et ils ne visent pas à essayer de convaincre le lecteur d'un certain point de vue ou de la validité d'une position.

Les états financiers doivent être capables de transmettre l'information qui répond aux besoins des utilisateurs professionnels.

Il y a beaucoup d'utilisateurs d'informations générales, et ceux-ci comprennent à la fois les actionnaires et les employés, les créanciers et les différents secteurs du gouvernement qui devraient avoir accès à l'information.

En général, les informations contenues dans les états financiers doivent servir à :

• Soutenir les décisions d'investissement et de crédit, ce qui nécessite de connaître la capacité de croissance de l'entreprise, la stabilité et la rentabilité. Les principales parties prenantes à cet égard seraient ceux qui peuvent offrir du financement, du capital ou du crédit à l'entreprise.
• Évaluer la solvabilité et la liquidité de l'entreprise et sa capacité à générer des fonds.
• Connaître la source et la nature de ses ressources pour estimer la capacité financière de croissance, ainsi que ses performances.
• Former une opinion sur les résultats financiers de l'administration en termes de rentabilité, de solvabilité, de génération de flux de trésorerie et de potentiel de croissance.

Concept de Gestion Financière

• Concept de gestion financière

Elle est responsable des aspects spécifiques d'une organisation qui varient selon la nature de chacune des fonctions suivantes :

Les décisions d'investissement, de financement et de dividendes d'une organisation.

Le domaine de l'administration qui s'occupe des ressources financières de l'entreprise. La gestion financière se concentre sur deux aspects importants des ressources financières : la rentabilité et la liquidité. Cela signifie que la gestion financière vise à rendre les ressources financières lucratives et liquides au moment opportun.

GESTION FINANCIÈRE

PROCESSUS ADMINISTRATIF

Structure de ses actifs

Passif et Gestion du Capital

Relations avec le Processus Administratif (1.8)

Les fonctions décrites dans les points précédents, réalisées par le gestionnaire financier, sont menées à travers le processus d'administration en quatre grandes étapes : planification, organisation, direction et contrôle financier.

1. La Planification Financière

Elle consiste à décider à l'avance des ressources nécessaires à obtenir et de l'utilisation appropriée qui leur sera donnée afin d'atteindre l'objectif financier de la société. Elle comprend la disposition, qui permet des études simultanées des différentes possibilités et de décider de la phase de planification que d'autres avec lesquelles la société doit travailler pour atteindre son objectif.

Tableau 3.1 Exemple d'objectifs financiers. "Gestion financière : une approche stratégique." Alberto Ortiz Gómez

Les plans financiers et les budgets fournissent des « cartes » des chemins à suivre pour atteindre les objectifs de l'entreprise. En outre, ces instruments fournissent une structure pour coordonner les différentes activités de la société, en plus de servir de mécanisme de contrôle pour établir un modèle de financement par rapport auquel les résultats réels peuvent être évalués.

Deux aspects sont fondamentaux dans le processus de la planification financière : la trésorerie et les profits. La première, qui a généralement lieu lorsque le budget ou la caisse est établi, doit son importance au fait que l'argent est l'élément principal de la société. Ne pas avoir le montant de liquidités suffisantes (quel que soit le niveau de bénéfices), la société perdrait de crédit et pourrait faire faillite. La planification des bénéfices est généralement effectuée avec des états financiers pro forma indiquant les niveaux anticipés de rémunération, les actifs, les passifs et les capitaux propres. Les budgets de trésorerie et les états financiers pro forma ne sont pas seulement utiles pour la planification financière interne, mais aussi pour les créanciers actuels et futurs qui ont l'habitude de les appliquer.

La planification doit répondre à trois principes fondamentaux :

1. Précision : Les plans ne doivent pas être des déclarations générales et vagues, mais aussi précises que possible, car elles régissent l'action. Planifier « le meilleur » est un objectif vague; il serait préférable d'augmenter notre rentabilité de 10 % par rapport à la période précédente.
2. Flexibilité : Chaque plan doit laisser la place à des changements qui pourraient être nécessaires, soit en raison d'une situation imprévisible, soit parce que les circonstances ont changé. Un changement dans la situation économique extérieure, comme une dévaluation, par exemple, peut faire varier les plans prévus et l'administrateur devra réagir en s'adaptant aux nouvelles circonstances.
3. Unité : Les plans doivent être tels que l'on peut dire qu'il n'y en a qu'un seul pour chaque fonction, le même que celui intégré dans d'autres régimes, les autres fonctions, pour former un plan général unique. La direction doit renforcer ses plans afin de poursuivre un seul but, indépendamment de la zone de la société concernée.

Quelques exemples d'outils de planification financière sont les suivants :

• Le budget de trésorerie ou de caisse : Il est la représentation numérique des entrées et sorties de trésorerie de la société. Son but est d'anticiper les évolutions économiques des soldes de trésorerie et de déterminer les probables à certains moments.
• Les prévisions de ventes : Déterminer à l'avance la vente probable d'une période donnée, soit mensuellement, tous les deux ans, chaque année, etc., en utilisant des techniques statistiques ou la comparaison avec d'autres périodes.
• États financiers pro forma : Documents financiers conçus de façon à représenter la situation financière prévue à un avenir spécifique. L'entreprise pourrait alors faire un bilan pro forma, un compte de résultat pro forma ou des documents qui présentent la situation financière attendue par rapport à son actif, son passif ou ses capitaux propres, ou les ventes, coûts, dépenses et bénéfices.
• Seuil de rentabilité (planification des bénéfices) : La société détermine mathématiquement ou graphiquement l'égalité entre ses revenus et ses coûts, le point où elle peut planifier et vérifier la sensibilité de son prix de vente à ses dépenses. Il vous aide à déterminer les bénéfices probables à différents prix de vente et compte tenu des coûts fixes et variables.
• Analyse de l'exploitation ou de levier financier : La société peut être financée par des ressources collectées par le biais de ses ventes et sont affectées par le niveau des coûts et des charges d'exploitation, mais dans certains cas, le financement requis par l'entreprise résulte des coûts financiers qui influent sur le bénéfice d'exploitation et reflète une diminution qui peut être sensible aux revenus financiers.

2. Organisation Financière

Elle consiste à regrouper les activités nécessaires à la réalisation des plans par les unités administratives, en définissant les relations hiérarchiques entre les cadres et en établissant la communication dans les directions verticale et horizontale au sein de ces unités. Le regroupement doit être logique et harmoniser les activités qui sont liées.

Certaines formes d'organisation en fonction de la diversité des besoins de l'entrepreneur peuvent être : selon les divisions, départements, unités, fonctions, produits, régions, classes, etc.

La structure organisationnelle dépend de la taille, de la rotation ou de la culture d'entreprise développée, mais la partie importante de ces organisations est d'atteindre les objectifs fixés, c'est-à-dire qu'il y a concordance entre ce que nous voulons atteindre et ce que nous faisons. Un exemple de structure organisationnelle peut être observé dans la Figure 3.3 où vous pouvez voir que la taille est celle d'une grande entreprise et nécessite donc une structure organisationnelle qui peut la guider et prendre des décisions plus complexes que pour une petite entreprise et d'égale importance.

Quelques principes d'organisation les plus importants à considérer :

• Spécialisation : Regrouper les activités liées, et les effectuer en continu pour le même poste peut aider à prévenir les erreurs ou retards dans les travaux dus au personnel responsable, et apprendre à prendre des décisions quotidiennes par la spécialisation peut être atteint par la familiarité de l'œuvre et la responsabilité. La direction doit veiller à ce que le travail puisse devenir systématique, afin d'éviter le travail bâclé par la fatigue ou l'ennui.
• L'unité de commandement : Il faut assumer la responsabilité et l'importance de l'autorité, être définie de telle sorte qu'elle puisse être exercée, en définissant les rôles et les responsabilités de chaque poste pour éviter toute confusion due au manque de communication ou tout simplement à l'ignorance sur les lignes de commande. En outre, il doit y avoir une seule ligne d'autorité pour chaque ensemble de responsabilités.
• Autorité-Responsabilité : Un maximum administratif illustre ce principe : « Une plus grande responsabilité devrait avoir une plus grande autorité, et vice versa ». Sans doute l'une des plus grandes erreurs commises dans les structures administratives est qu'en donnant plus de responsabilités au sein de la hiérarchie de l'organisation, il est courant de ne pas déléguer plus d'autorité, ce qui peut causer un manque de respect, des ordres non obéis, ou tout simplement un manque de communication entre les gestionnaires et les exécutants de l'œuvre. Nous devons toujours nous rappeler que nous pouvons déléguer le pouvoir mais pas la responsabilité, puisque celle-ci est partagée avec ses subordonnés.

3. Direction (Gestion) Financière

Le rôle de direction en matière financière est au plus haut niveau de la gestion des entreprises, même lorsqu'elles sont pratiquées avec l'avis de tout le personnel administratif (interne ou externe), et se compose principalement du suivi des objectifs opérationnels de l'entité. Il s'agit d'atteindre de manière coordonnée les objectifs fixés dans la planification au sein de la structure établie dans l'organisation et avec les éléments obtenus par l'intégration du personnel administratif. L'ensemble de ce qui précède devrait atteindre les objectifs globaux de l'organisation. Il est donc important qu'il y ait suffisamment de motivation, de communication et de coordination fonctionnelle. C'est l'une des responsabilités les plus exigeantes pour les gestionnaires, car non seulement il faut commander et indiquer comment cela devrait être fait, mais il faut aussi veiller à ce que ce soit fait correctement et comme prévu par la direction. L'échec de nombreuses entreprises n'est pas dû à l'extérieur, mais à l'intérieur, à cause de mauvais gestionnaires qui ne parviennent pas à bien diriger leurs entreprises, d'où l'adage : « Il n'y a pas de mauvaises affaires, il y a de mauvais gestionnaires. »

VICE-PRÉSIDENT

Opérations

VICE-PRÉSIDENT

Finances

(Directeur Financier)

VICE-PRÉSIDENT

Marketing

TRÉSORIER

• Budgétisation du capital
• Gestion de la trésorerie
• Relations avec les banques commerciales et les banques d'investissement
• Administration du crédit
• Versement des dividendes
• Planification et analyse financière
• Relations avec les investisseurs
• Administration des pensions
• Gestion des risques / assurance
• Planification et analyse financière

CONTRÔLEUR

• Comptabilité analytique
• Gestion des coûts
• Traitement des données
• Grand Livre (Paie, comptes débiteurs et créditeurs)
• Rapport au gouvernement (impôt sur le revenu, TVA)
• Contrôle interne
• Préparation des états financiers
• Budgétisation
• Préparation de projections

Figure 3.3 Structure d'une grande entreprise

4. Contrôle Financier

Moyen de vérifier dans quelle mesure les objectifs et les buts de l'organisation ont été réalisés grâce aux informations fournies par ses systèmes de contrôle. À ce stade, il devient important d'utiliser un système d'information fiable et des normes, afin de s'assurer que les ressources appropriées sont obtenues et utilisées de manière efficace et efficiente pour atteindre les objectifs de l'entreprise.

Les outils de planification sont ensuite utilisés pour comparer les résultats obtenus par rapport aux résultats attendus et deviennent donc aussi un outil de contrôle. Certains types de contrôle comptable et financier sont les suivants : systèmes de comptabilité générale, audit interne et externe, analyse financière et évaluation, et contrôle budgétaire.

Après cela, nous pouvons conclure que la fonction comptable est utilisée pour recueillir et afficher des rapports financiers, les manifestations organisées par toute entité économique, et la fonction des finances, l'identification des besoins et des problèmes financiers présentés dans les résumés financiers, de sorte que permet la prise de décision au sein des entreprises, publiques ou privées, grandes ou petites, et pas nécessairement réalisée par une race, mais par ceux qui ont la possibilité de consulter la société et prendre les bons chemins pour répondre à leurs attentes du groupe.

Tableau 3.2 Niveau de contrôle de gestion et financier

Objectifs (1.9)

Nous pouvons dire que la mise en œuvre d'une procédure administrative dans le domaine financier est d'exercer une gestion financière et l'objectif serait le même : maximiser la richesse.

Éléments du Système de Gestion Financière (1.10)

• Il s'agit d'une application de gestion financière.

En effet, la gestion financière des investissements est une phase ou l'application de la gestion financière générale.

• Collecte de données pertinentes.

C'est la collecte de données internes et externes importantes pour la société afin de fournir la base pour prendre des décisions d'investissement.

• Analyse financière

C'est l'étude et l'évaluation du passé économique et financier de la société, canalisée pour prendre des décisions d'investissement.

• Planification financière

Étude, évaluation et projection de l'avenir économique et financier de l'entreprise pour prendre des décisions d'investissement.

• Contrôle financier

C'est l'étude et l'évaluation à la fois du passé et de l'avenir économique et financier de l'entreprise, pour prendre des décisions d'investissement saines, pour détecter et corriger les variations apparues lorsque l'on compare le nombre de concepts et l'analyse et la planification financière.

• Prise de bonnes décisions

Prendre les bonnes décisions avec l'application des techniques : la collecte de données significatives, l'analyse, la planification, le contrôle et l'évaluation financière par le choix optimal des solutions de rechange, dans des circonstances normales, d'inflation ou de déflation, les conditions de court, moyen ou long terme, de certitude, d'incertitude, de risque et les conflits, pour atteindre les objectifs fixés par la société et les actionnaires afin de maximiser à long terme.

• Investissement.

L'investissement est la « contribution de temps, d'argent, de connaissances ou d'énergie, pour un profit. »

Ou :

« Sacrifice pour essayer d'obtenir cette performance, cependant, l'avenir est incertain. »

L'investissement peut être productif ou improductif :

L'investissement productif, quand il y a un rendement ou un profit.

L'investissement improductif, lorsque la performance n'est pas obtenue ou un avantage, c'est-à-dire qu'il y a des pertes.

• Maximiser les bénéfices

Tous les investissements de la société auront pour but de maximiser les rendements, les prestations et les bénéfices, bien sûr, après avoir payé les meilleurs salaires aux travailleurs, en fonction du pouvoir d'achat des consommateurs et le couple gouvernement doit fournir des services publics à la communauté.

• Maximiser le capital de la société à long terme

Tous les investissements de la société, en plus d'avoir l'objectif de maximiser les profits, devraient atteindre la maximisation de la richesse, de la valeur nette ou de la valeur de l'entreprise à long terme.

Maintenant, supposons que l'équité est la différence de l'actif total moins le passif total. Pour maximiser les capitaux propres, il sera nécessaire de :

• Coordonner les actifs de la société.
• Coordonner les dettes de la société.
• Coordonner les résultats de l'entreprise.

Gestion Financière dans le Secteur Privé (1.11)

Actuellement, un gestionnaire financier doit s'adapter à l'évolution du monde de la finance, dans lequel l'efficacité de ses décisions influera grandement sur le cours de la société elle-même.

La gestion financière est responsable de l'acquisition, du financement et de la gestion d'actifs dans la prise de décisions, dans laquelle les décisions d'investissement indiquent quels actifs sont les plus nécessaires à l'entreprise pour continuer à fonctionner, ainsi que ce qu'ils sont, pour chacun de ces investissements dans ces actifs.

Les décisions de financement sont énumérées à titre de passif au bilan d'une entreprise. Celles-ci varient selon la façon dont la société est endettée et les politiques de la dette qui peuvent être pratiquées. Ceci est considéré comme un mélange de financement, qui à son tour, doit être équilibré avec le montant des bénéfices que l'entreprise conserve des fonds de capital commun.

La gestion d'actifs indique l'efficacité avec laquelle les investissements sont bien gérés, tout comme le financement. Une fois que vous avez créé, il y a bien sûr davantage l'accent sur ces actifs en raison de l'environnement externe volatile.

Objectifs de la Gestion Financière (1.12)

Une gestion financière efficace nécessite un but ou un objectif à atteindre. Cette hypothèse est la maximisation de la richesse des actionnaires. Cet objectif est étroitement lié au prix de l'action, car ils sont le reflet de l'investissement, du financement et de la gestion d'actifs, ce qui apporte la difficulté de comprendre le terme, car il a à voir avec ce qui sera le meilleur projet d'investissement qui garantit des performances constantes dans les actions des membres, et à réduire la spéculation.

Elle doit tenir compte de ce qui est nécessaire pour maximiser les bénéfices laissés aux actions ou le prix de chaque action en fonction de son application dans le marché boursier. Il est donc important de prendre comme norme la maximisation du prix actuel de chaque action, où l'on voit à quel point la société est en développement dans la gestion financière.

Un autre point important est (un but) afin de maximiser la richesse des actionnaires, mais aussi longtemps que la manière dont elle est menée de façon éthique et responsable avec le reste de la société, c'est-à-dire, dans le but de celle-ci pour le consommateur, ses employés, les salaires offerts, etc.

La manière habituelle dont la gestion financière est organisée est en trois niveaux dirigés par le vice-président des finances (dans une grande entreprise) qui sert à diriger la gestion et les rapports au chef de la direction. Le second niveau est un trésorier et un contrôleur.

Le trésorier est responsable des fonctions de gestion financière, c'est-à-dire l'investissement (budgétisation du capital à investir, etc.), le financement (relations avec les banques d'investissement, relations commerciales avec les investisseurs, versement de dividendes), et la gestion d'actifs (principalement de trésorerie et de crédit).

Les fonctions du contrôleur sont d'ordre purement financier : le dépistage, la comptabilité, la budgétisation, etc. Il rend les rapports des mouvements qui concernent tous les ministères impliqués dans les opérations effectuées pour soutenir les projets.

Place de la Fonction Finance dans la Structure (1.13)

Situation de la finance dans l'entreprise :

• Dans une entreprise de capacité économique moyenne, le département des Finances est au niveau de chef de département.
• Dans une société de grande puissance économique, elle est au niveau de la direction. La zone peut être comme :
  • Directeur des finances
    • Chef de la direction financière
    • CFO (Chief Financial Officer)

En fait, la fonction finance au sein de l'organisation gère les responsabilités allant de l'acquisition de ressources ou de fonds pour la vie d'une institution jusqu'aux problèmes liés à leur distribution en son sein.

Levée de fonds

• Contribution des partenaires ou du propriétaire du capital.
• Emprunts à court terme et long terme.
• Le produit de l'activité propre de l'entreprise.
• D'autres, qui conduisent effectivement ou les opérations conjointes des trois précédents.

Distribution ou l'utilisation des ressources

• Acquisition d'actifs
• Remboursement des dettes à court et à long terme
• Paiement des dividendes
• Les charges d'exploitation
• Les frais d'administration
• Autres

États Financiers (1.14)

Questions à Risque :

• Concept
• Structure et composants ou classification principale et/ou appropriée.

Systèmes d'Information de Gestion (SIG) (1.15)

Concept

Organisé pour fournir aux gestionnaires techniques impliqués dans la gestion d'une entreprise, des données, documents, notes et des rapports clairs et opportuns qui sont nécessaires pour prendre les bonnes décisions.

Caractéristiques d'un Système d'Information de Gestion

• Focalisé pour produire de l'information officielle et informelle aux niveaux de direction dans tous les domaines de la société.
• Fonctionner comme une unité indépendante.
• Formation de leur personnel pour étudier de nouvelles sources de données.
• Enquêter sur de nouvelles formes de présentation.
• Avoir l'informatique et une base de données.
• Le système doit être adapté aux besoins de l'entreprise.
• Il sera équilibré et sélectif, étudiant et définissant les besoins et les possibilités d'interprétation.
• Rapport comparatif sur son environnement, la concurrence et la société, ainsi, et ainsi de suite.
• Il sera auto-évalué à plusieurs reprises pour permettre au système de définir l'échec en vigueur.

Exigences relatives à la mise en œuvre

Il y a une organisation définie. Soutien et participation de la haute direction. La mise en œuvre par étapes.

1. Premièrement, comme condition préalable, c'est-à-dire qu'il doit y avoir une bonne définition des rôles et des responsabilités ainsi que la coordination entre eux. Il doit y avoir des systèmes et des procédures pour le fonctionnement de l'entreprise et des objectifs définis pour déterminer où les membres sont dirigés.
2. Deuxièmement, pour faire avancer la mise en œuvre du système d'information de gestion.
3. Le troisièmement, en vertu de la réunion des deux conditions ci-dessus, une information de gestion intégrée, devrait être mise en œuvre par étapes.

Les Attributs d'un Système d'Information de Gestion

• Mesurer l'impact des décisions avant ou après qu'elles sont prises par la direction.
• Mesurer l'environnement, analyser, planifier et surveiller les effets de l'évolution des circonstances externes de l'entreprise.
• Quelles sont les réactions dans un laps de temps pour leur permettre d'atteindre le développement des zones à problèmes, afin d'agir et de servir utile et accessible et rapide à prendre des décisions.

Les Attributs d'un Système d'Information de Gestion

L'infrastructure et les mesures nécessaires pour la mise en œuvre d'une gestion de l'information complète, sont inclus dans le tableau suivant :