Glossaire des Termes et Ratios Financiers Essentiels

Compte de Résultat

Mesure la rentabilité d'une entreprise sur une période donnée.

Ratio Cours/Bénéfice (P/E Ratio)

Désigne le coefficient multiplicateur appliqué au bénéfice par action pour déterminer la valeur actuelle des actions ordinaires.

Bénéfice Net par Action (BNA)

Concerne le nombre d'actions en circulation. Les termes du [texte original fragmenté].

Bilan

Indique ce que l'entreprise possède (actifs) et comment ces actifs sont financés, soit sous la forme de dettes, soit par les intérêts de propriété (capitaux propres).

Liquidité

Capacité d'un actif à être rapidement convertible en espèces (cash).

Valeurs Mobilières

Représentent les placements temporaires d'excès de trésorerie.

Comptes Débiteurs (Créances Clients)

Nécessitent une provision pour créances douteuses, fondée sur des preuves historiques, afin de déterminer leur valeur de recouvrement prévue.

Inventaire (Stocks)

Peut être sous forme de matières premières, de produits en cours ou de produits finis.

Investissements

Représentent un engagement à long terme des fonds.

Ratio de Fonds Propres

C'est un ratio financier qui indique la proportion relative des capitaux propres utilisés pour financer les actifs d'une entreprise. Les deux composantes sont souvent prises à partir du bilan de l'entreprise ou de la déclaration de situation financière (dite valeur comptable), mais le rapport peut aussi être calculé en utilisant les valeurs du marché pour les deux, si les actions de la société sont cotées en bourse.

Installations et Équipements

Est effectué et le coût d'origine moins les amortissements.

Comptes Fournisseurs (Achats à Payer)

Correspond aux sommes dues sur un compte ouvert à des fournisseurs.

Effets à Payer (Billets à Payer)

Obligations à court terme signées auprès d'un banquier ou d'autres créanciers.

Charges à Payer

Générées lorsqu'un service a été fourni ou qu'une obligation a été contractée, et que le paiement n'a pas encore eu lieu.

Amortissement

Représente une tentative de répartir le coût initial d'un actif sur sa durée utile.

Ratios de Rentabilité

Mesurent la capacité de l'entreprise à obtenir un rendement raisonnable sur :

• Les ventes
• L'actif total
• Le capital investi

Ratios de Liquidité

Mesurent la capacité à rembourser les obligations à court terme lorsqu'elles viennent à échéance.

Ratios d'Endettement

La position de la dette globale de l'entreprise est évaluée à la lumière de sa base de biens et de sa capacité bénéficiaire (earning power).