Guide Complet : Finance, Droit Financier et Opérations Bancaires

L'Activité Financière (Loi 26702)

La finance, dérivée de l'économie, traite de l'obtention et de la gestion de l'argent, des ressources ou du capital d'une société ou d'une personne. La finance se rapporte à la manière dont les ressources sont obtenues et comment elles sont dépensées ou consommées, ainsi qu'à la manière dont elles sont investies, perdues ou monétisées.

L'Activité Financière Privée

L'activité financière privée est l'application d'un ensemble de techniques que les individus ou les organisations utilisent pour gérer leurs ressources financières, en particulier la différence entre les recettes et les dépenses et les risques de leurs investissements.

L'Activité Financière Publique

L'activité financière publique est une série d'actes que l'État utilise pour gérer les recettes et les dépenses nécessaires à l'atteinte de ses fins, c'est-à-dire pour répondre aux besoins de ses citoyens.

Les Entités Financières (Loi 26702)

• Les banques
• Les caisses (municipales et rurales)
• Les EDPYMES (Entités de Développement de la Petite et Micro Entreprise)
• Les coopératives d'épargne et de crédit

Opérations Bancaires de Crédit

Les opérations bancaires de crédit sont celles pratiquées par une entité du système financier de manière professionnelle, comme un maillon dans une série d'opérations d'emprunt et de prêt.

Opérations Bancaires Actives

Ce sont les transactions par lesquelles la banque utilise l'argent des déposants. Le placement peut mettre de l'argent en circulation dans l'économie. Les institutions financières génèrent de nouveaux fonds à partir des ressources obtenues par la collecte et accordent ainsi des crédits aux particuliers, entreprises ou organisations qui en font la demande. Les institutions financières facturent des intérêts pour ces prêts, selon le type de prêt.

Opérations Bancaires Passives

Ce sont les opérations par lesquelles l'institution financière collecte, reçoit ou recueille l'argent des gens. Les opérations de collecte de fonds, dites passives, sont réalisées grâce aux dépôts. Elles peuvent être classées en trois catégories :

• Le compte courant
• Le compte d'épargne
• Le compte de dépôt à terme

Revenu Net d'Intérêt

Les personnes qui empruntent obtiennent un intérêt payé (intérêt sur placement), et pour l'ouverture d'un dépôt ou d'un compte courant, elles reçoivent un intérêt (intérêt sur dépôt). Le produit résultant des deux opérations est le revenu net d'intérêt pour les institutions financières.

Intérêts Actifs - Intérêts Passifs = Revenu Net d'Intérêt

Marché des Valeurs Mobilières (Décrets 861-862)

Le Marché Boursier

Le marché boursier est le lieu où les personnes intéressées à acheter ou céder des actions ou des obligations sont représentées quotidiennement par les firmes de courtage. Par le libre jeu de l'offre et de la demande, elles fixent les prix d'achat et de vente.

Différences : Titres de Participation vs Obligations

• Titres de Participation : N'ont pas de prix défini. Émis par des sociétés. Représentent une partie du capital versé. Génèrent des dividendes. Ne peuvent pas devenir obligations. Peuvent être émis sur le marché réglementé et le marché de gré à gré. Donnent un droit de participation à une assemblée générale des actionnaires. N'ont pas d'échéance définie.
• Obligations : Sont des titres de créance. Émises par des SA et SRL. Représentent une partie de la dette. Génèrent un rendement ou un intérêt (coupon). L'obligation peut être convertie en action. Peuvent être émises sur le marché boursier. Ne donnent pas le droit de participer aux assemblées générales. Ont une échéance.

Opérations de Négoce

Les opérations de négoce sont les opérations d'achat et de vente de titres réalisées par les membres constitutifs d'une bourse de valeurs.

Opérations de Trésorerie (Au Comptant)

Ce sont des transactions où les titres sont négociés aux prix du marché, en acceptant les propositions pour que la livraison des titres ait lieu le jour même de l'opération ou au plus tard pendant la période de règlement correspondante, c'est-à-dire dans les 72 heures après l'opération.

Opérations à Terme

Ce sont des transactions où l'acheteur et le vendeur conviennent d'une date future certaine pour le règlement de la transaction, avec un prix à payer ou à recevoir (prime ou décote) par rapport au prix du marché au comptant.

Opérations de Repos

Ce sont des opérations réalisées à la fois sur actions et obligations, qui supposent deux opérations simultanées :

• Une opération au comptant où le soumissionnaire acquiert le titre d'un demandeur d'argent.
• Une deuxième opération à terme, par laquelle les deux parties s'engagent à revendre ou racheter le même titre à une date ultérieure à un prix et un moment convenus.

Opérations de Rachat (Reverse Repo)

Ce sont des opérations similaires aux conventions de rachat (repos), qui diffèrent en ce qui concerne les titres négociés (le plus souvent des effets et billets) et les exigences de garantie demandées.

Offre Publique Initiale (IPO)

C'est le mécanisme par lequel est régi l'achat d'actions dans une société enregistrée en bourse. Toute personne physique ou morale peut y participer, à condition que l'achat donne la capacité de décision à ce prix. Cette capacité à prendre des décisions lors des assemblées générales est généralement limitée lorsque l'actionnariat est inférieur à 25% du capital social de la société.

Le Droit Financier

Le droit financier est le corps de règles régissant l'activité financière de l'État et des autres organismes publics. C'est la discipline qui vise à l'étude systématique des règles régissant les ressources économiques que l'État et les autres organismes publics peuvent utiliser pour atteindre leurs buts.

Autonomie du Droit Financier

Perspective du Droit Administratif

Cette perspective soutient que le droit financier fait partie du droit administratif et n'a donc pas d'autonomie propre.

Perspective Autonomiste

Cette perspective soutient que le droit financier est autonome, car il est régi par ses propres principes.

Différence Droit Financier et Droit Administratif

• L'activité financière de l'État est distincte de l'activité administrative de l'État : elle concerne les revenus et les dépenses effectués pour répondre aux besoins du public, c'est-à-dire pour exécuter l'administration de l'État.
• Deuxièmement, le droit administratif diffère par les biens qu'il régit : les biens commerciaux, l'argent, etc.
• Troisièmement, l'activité financière a pour but d'assurer les ressources de l'État et de les utiliser de manière efficace pour répondre aux besoins du public. (Financier : l'argent / Administratif : les services)

Sources du Droit Financier

• La Constitution
• Les traités internationaux
• La Loi : organiques et ordinaires
• Les normes ayant rang de loi :
  • Décret-loi
  • Ordonnance d'urgence
  • Décrets-lois
• Les normes générales régionales
• La réglementation locale en général
• Les décrets et les résolutions