Guide complet des sources de financement d'entreprise

Classification des sources de financement

Les sources de financement peuvent être classées selon différents critères :

• a) Selon la propriété des fonds :
  • Autofinancement : Fonds appartenant aux actionnaires (capital, réserves, bénéfices non distribués).
  • Financement externe : Dettes contractées par la société (crédits, obligations, dettes fournisseurs).
• b) Selon la durée de mise à disposition :
  • Ressources permanentes : Fonds sans échéance ou remboursables à plus d'un an (capitaux propres, passifs non courants).
  • Ressources à court terme (AC/P) : Échéance inférieure à un an (passifs courants, dettes fournisseurs).
• c) Selon l'origine des fonds :
  • Autofinancement : Généré en interne (réserves, amortissements).
  • Financement externe : Provenant de l'extérieur (capitaux propres, dettes).

Le financement à court terme (AC/P)

Il s'agit des obligations de paiement à moins d'un an, comptabilisées dans les passifs courants. Les opérations de financement à court terme les plus courantes sont :

1. Prêt : Contrat où une entité livre une somme d'argent à une autre, qui s'engage à la rembourser avec intérêts.
2. Crédit : Mise à disposition de fonds. On distingue le crédit disponible (montant total accordé) et le crédit utilisé (montant réellement emprunté sur lequel portent les intérêts).
3. Escompte bancaire : Opération où la banque avance le montant de traites ou billets à ordre, déduction faite d'une commission. La banque assume le risque de recouvrement.
4. Affacturage (Factoring) : Une société spécialisée (le factor) achète les créances de l'entreprise et en assure le recouvrement, en assumant le risque d'impayé. Le coût est supérieur à l'escompte bancaire.
5. Crédit commercial : Financement spontané accordé par les fournisseurs (délais de paiement à 30, 60 ou 90 jours).