Guide des Concepts Économiques : Impôts, Monnaie et Inflation

Impôts directs et sur le revenu

Les impôts directs sont perçus sur les sources de richesse, comme les biens ou les revenus. L'impôt sur le revenu, par exemple, taxe les revenus des personnes physiques, des sociétés ou d'autres entités.

Les impôts indirects : définition et exemple

Les impôts indirects sont perçus sur la consommation. L'IGIC (Impuesto General Indirecto Canario), par exemple, est un impôt indirect qui frappe les marchandises et services fournis dans les îles Canaries.

La consommation et ses déterminants

La consommation est l'utilisation de la richesse pour satisfaire les besoins, ce qui favorise le mouvement des facteurs économiques. Elle dépend principalement de trois éléments :

• Le revenu : le montant d'argent généré.
• Les prix : le paiement nécessaire pour obtenir un bien ou un service.
• L'épargne : la partie du revenu qui n'est pas consommée.

L'épargne et la propension marginale à épargner

L'épargne correspond à la part du revenu disponible (après impôts) qui n'est pas consommée. La propension marginale à épargner représente l'augmentation de l'épargne résultant d'une augmentation du revenu.

L'investissement et ses composantes

L'investissement est l'acquisition de biens de production (capital) par les entreprises. Plusieurs facteurs déterminent le niveau d'investissement dans une économie, notamment les dépenses publiques, les exportations (valeur des biens et services vendus à un autre pays) et les importations (valeur des biens et services achetés à un autre pays).

L'effet multiplicateur de l'investissement

L'effet multiplicateur décrit l'impact amplifié d'un investissement initial sur l'emploi, la consommation et le revenu global. Le rapport avec la propension marginale à consommer est crucial : plus la propension à consommer est élevée, plus l'effet multiplicateur sera important.

La monnaie : types et fonctions

La monnaie est un moyen d'échange accepté par tous pour payer des biens et des services.

Les types de monnaie

• Monnaie-marchandise : Un bien qui a une valeur propre et qui est accepté comme moyen de paiement (par exemple, l'or).
• Monnaie fiduciaire : Sa valeur repose sur la confiance accordée à l'entité qui l'émet (État). Elle comprend les billets et les pièces.
• Monnaie scripturale : Représentée par les dépôts bancaires, elle circule via des instruments comme les virements ou les cartes de paiement.

Les fonctions de la monnaie

• Moyen d'échange : Elle facilite la circulation des marchandises.
• Unité de compte : Elle permet d'exprimer la valeur de tous les biens et services.
• Réserve de valeur : Elle permet de reporter le pouvoir d'achat dans le temps.
• Moyen de paiement : Elle sert à régler les dettes.
• Monnaie mondiale : Certaines monnaies jouent un rôle universel sur le marché mondial.

L'offre de monnaie et ses agrégats

L'offre de monnaie est la quantité totale de monnaie en circulation dans une économie. Elle est mesurée par des agrégats monétaires :

• M1 : Monnaie fiduciaire (pièces et billets) et dépôts à vue.
• M2 : M1 + dépôts d'épargne à court terme.
• M3 : M2 + dépôts à terme.
• M4 : M3 + autres actifs moins liquides (quasi-monnaie).

Les déterminants de la demande de monnaie

La demande de monnaie dépend de plusieurs facteurs : le niveau général des prix (inflation), le niveau de revenu, le taux d'intérêt, ainsi que le niveau de risque et les attentes des agents économiques.

Le multiplicateur monétaire

Le multiplicateur monétaire est le mécanisme par lequel les banques commerciales créent de la monnaie à partir des dépôts initiaux. Il montre comment une augmentation des réserves bancaires peut entraîner une augmentation plus que proportionnelle de la masse monétaire.

Le taux d'intérêt et ses facteurs

Le taux d'intérêt est le pourcentage appliqué au capital d'un prêt pour calculer les intérêts à payer. Il dépend de plusieurs facteurs :

• La durée : plus la durée du prêt est longue, plus le taux est généralement élevé.
• Le risque : un risque de non-remboursement plus élevé entraîne un taux d'intérêt plus élevé.
• La liquidité : moins un actif est liquide, plus son rendement doit être attractif.

L'inflation : définition et types

L'inflation est une hausse généralisée et durable des prix des biens et services. On distingue plusieurs types :

• Inflation modérée : les prix augmentent de 2 à 3 % par an.
• Inflation galopante : la hausse des prix est supérieure à 10 % par an.
• Hyperinflation : les prix augmentent de plus de 100 % par an.

L'IPC : mesure de l'inflation

L'IPC (Indice des Prix à la Consommation) est le principal indicateur utilisé pour mesurer l'inflation. Il est calculé en suivant l'évolution du coût d'un "panier" de biens et services représentatif de la consommation moyenne des ménages.

Les intermédiaires financiers

Les intermédiaires financiers collectent l'épargne pour la canaliser vers des agents ayant des besoins de financement.

Intermédiaires financiers non bancaires

• Sociétés et fonds d'investissement : Gèrent des portefeuilles de valeurs mobilières.
• Fonds de pension : Canalisent l'épargne en vue de la retraite.
• Compagnies d'assurance : Offrent une protection contre les risques.
• Sociétés de crédit-bail (leasing) : Financent l'acquisition de biens d'équipement.
• Sociétés d'affacturage (factoring) : Gèrent et recouvrent les factures des entreprises.

Intermédiaires financiers bancaires

• Banques : Entreprises privées à but lucratif.
• Caisses d'épargne : Institutions dont les bénéfices sont souvent destinés à des œuvres sociales.
• Coopératives de crédit : Entités appartenant à leurs déposants (sociétaires), qui sont aussi les bénéficiaires des crédits.