Méthodes pour déterminer les besoins en fonds de roulement
1. Calcul du fonds de roulement : AC - PC. Permet de vérifier si l'entreprise peut remplir ses obligations à court terme.
2. Rotation des comptes débiteurs : (Comptes à recevoir / Ventes nettes annuelles) x 360. Estime la période de récupération des ventes à crédit.
3. Rotation des stocks : (Inventaire / CMV) x 360. Estime le temps en jours nécessaire pour écouler l'inventaire sur un an.
4. Rotation des comptes créditeurs : (Comptes à payer / CMV) x 360.
5. Détermination des séries financières : Somme de 2 + 3. Estime la période pendant laquelle l'entreprise exerce son encaissement.
6. Cycle d'exploitation financier : (2 + 3) - 4. Estime la période pendant laquelle l'entreprise récupère ses créances et paie ses dettes.
7. Roulement investi dans les comptes débiteurs : (Comptes débiteurs moyens / 360) x Cycle d'exploitation financier (6). Détermine l'investissement dans les comptes débiteurs à chaque cycle.
8. Fonds de roulement investi dans l'inventaire : (Inventaire moyen / 360) x Cycle d'exploitation financier (6). Détermine l'investissement dans les stocks à chaque cycle.
9. Roulement investi dans les comptes créditeurs : (Comptes créditeurs moyens / 360) x Cycle d'exploitation financier (6). Détermine l'investissement dans les comptes créditeurs à chaque cycle.
10. Fonds de roulement investi dans les charges d'exploitation : (Charges d'exploitation annuelles / 360) x Cycle d'exploitation financier (6). Détermine l'investissement dans les charges à chaque cycle.
11. Fonds de roulement supplémentaire généré par l'exploitation : (Bénéfice net / 360) x Cycle d'exploitation financier (6). Détermine le capital supplémentaire généré par l'exploitation à chaque cycle.
12. Opérations financières de roulement par cycle : Total (7 + 8 + 10) - 9. Détermine le montant du fonds de roulement généré par l'entreprise à chaque cycle d'affaires.
13. Prise de décision : Comparer l'étape 12 à l'étape 1.
14. Si 1 est supérieur à 12 : Il y a suffisamment de fonds de roulement ; si les chiffres sont constants, l'entreprise n'aura pas besoin de financement.
15. Si 1 est inférieur à 12 : Le fonds de roulement est insuffisant pour assurer l'autofinancement.
