SEBC, Banque d'Espagne et marchés du crédit bancaire

Système européen de banques centrales et marchés du crédit

Et les marchés du crédit bancaire : Le Système européen de banques centrales (SEBC) comprend la Banque centrale européenne (BCE) et les banques centrales respectives de tous les États membres de l'Union. Dans le SEBC, il est nécessaire de distinguer entre les banques centrales de l'Eurosystème et les banques centrales des États qui conservent, au moins pour l'instant, leur propre monnaie.

La fonction principale de la Banque centrale européenne est de veiller à l'accomplissement des missions confiées au Système européen de banques centrales par le traité sur l'Union européenne et ses protocoles. À cette fin, le SEBC dispose de trois organes principaux :

• Le Conseil des gouverneurs (organe décisionnel principal réunissant les gouverneurs des banques centrales nationales de la zone euro et les membres du Directoire).
• Le Directoire (organe exécutif chargé de la mise en œuvre de la politique monétaire).
• Le Conseil général (organe consultatif, composé du président et du vice-président de la BCE et des gouverneurs des banques centrales nationales, applicable à l'ensemble du SEBC).

Principes essentiels d'organisation :

Autonomie fonctionnelle : ni la BCE ni les banques centrales nationales ne peuvent financer directement les institutions communautaires, les gouvernements, les autorités locales, régionales ou toute autre entité publique.

Indépendance institutionnelle : ni la BCE, ni les banques centrales nationales, ni aucun de leurs organes directeurs ne peuvent solliciter ni accepter d'instructions des institutions ou organes communautaires, des gouvernements des États membres, ou de tout autre organisme.

La Banque d'Espagne et son rôle

La Banque d'Espagne est la banque centrale de l'État espagnol et fait partie intégrante du Système européen de banques centrales. Cette intégration signifie que l'État espagnol a transféré son autonomie monétaire aux institutions européennes. La Banque d'Espagne influence la formulation de la politique monétaire par sa participation au Conseil des gouverneurs du SEBC et met en œuvre, avec d'autres banques centrales de la zone euro, les décisions émises par le Directoire du SEBC.

Opérations de politique monétaire et contrôle du système de paiement

Pour la mise en œuvre de la politique monétaire, la Banque d'Espagne peut utiliser essentiellement les outils suivants :

• Opérations avec les établissements de crédit sous supervision : en accordant des lignes de crédit aux entités supervisées, la Banque d'Espagne augmente les fonds destinés aux prêts, ce qui accroît la quantité de monnaie détenue par le public. Inversement, si elle réduit ces facilités, la liquidité du système financier diminue.
• Opérations d'open market : consistaient à acheter, vendre, prêter ou emprunter des titres ou autres instruments financiers. L'acquisition de titres ou d'actifs est utilisée pour injecter des liquidités dans le système financier ; la cession de ces instruments diminue la liquidité.
• Maintien d'un ratio de réserves obligatoires : ce ratio est un pourcentage des passifs bancaires comptables que les établissements de crédit doivent maintenir dans des comptes auprès des banques centrales nationales, sur instructions de la BCE. Le ratio de réserves obligatoires (RRO) est de 2 %. Le RRO est un instrument de politique monétaire : une augmentation réduit la liquidité, une baisse augmente la monnaie disponible pour le prêt.

La Banque d'Espagne, de la même manière que les autres banques centrales de l'Eurosystème, réglemente les marchés de change et les marchés interbancaires, et gère les mécanismes de compensation et de règlement.

Opérations externes

Opérations externes : dans le cadre de la politique du SEBC, la Banque d'Espagne peut acheter et vendre des devises et des métaux précieux, ainsi que mener des opérations bancaires avec des entités étrangères et des organisations internationales. Sans violer le principe de l'autonomie, le gouvernement peut donner des instructions à la Banque d'Espagne dans des cas particuliers.

Établissements de crédit officiels : ICO

Établissement de crédit officiel : ICO (Instituto de Crédito Oficial). La seule banque publique restante est l'Instituto de Crédito Oficial (ICO), une entité publique. La loi reconnaît à l'ICO la nature d'établissement de crédit et d'organisme financier de l'État, avec un statut juridique, ses propres actifs et quasi-avoirs. Elle dispose également d'une autonomie de gestion pour atteindre ses objectifs, à savoir le maintien et la promotion des activités économiques qui contribuent à la croissance et à l'amélioration de la richesse nationale. Sa gestion doit respecter le principe d'équilibre financier : l'Institut ne peut pas fonctionner à perte.

Pour atteindre ses objectifs, l'ICO exerce différentes fonctions :

• Contribuer à atténuer les effets de graves crises économiques, catastrophes naturelles ou situations similaires ; agir comme outil d'exécution de certaines mesures de politique économique établies par le Conseil des Ministres.
• Mettre en œuvre ces mesures sous forme d'opérations de prêt à moyen et long terme, selon des critères bancaires.
• Formaliser, gérer et administrer des fonds, subventions, prêts, garanties, etc.
• Prendre des participations directes dans des entreprises financières.
• Fournir des conseils financiers à des entités publiques ou privées.

Pour financer ses activités, l'ICO ne peut pas s'appuyer sur la collecte de dépôts du public ; ses ressources proviennent notamment des produits de son patrimoine, des contributions gouvernementales ou d'autres organismes publics, et de la collecte de fonds sur les marchés intérieurs et étrangers grâce à l'émission et au placement de certificats, billets, obligations et autres titres de créance.

Institutions bancaires, caisses d'épargne et coopératives

Banques : les banques doivent être constituées en société avec un capital initial minimum de 18 030 363 €. Ce capital doit être intégralement libéré en numéraire dès la constitution, ce qui signifie que les associés doivent apporter le montant au moment de la création. Les membres détenant une participation significative (au moins 5 % du capital) doivent remplir les conditions de qualification : ne pas avoir fait l'objet de poursuites ou être déclarés inaptes à exercer une charge publique, ni être en procédure de faillite ou d'insolvabilité. En outre, pour leur aptitude, les actionnaires doivent disposer de moyens suffisants pour répondre aux engagements pris.

Caisses d'épargne (boîtes d'épargne) : elles ont la nature juridique généralement d'une fondation. Les fondateurs de ces établissements peuvent être d'origine publique ou privée. Les caisses d'épargne, n'étant pas des sociétés, n'ont pas de capital social mais disposent d'un fonds de dotation distinct fourni par l'organisme fondateur ; le montant minimum mentionné est de 18 030 363 €. L'absence de capital social influe sur le financement et la croissance de ces entités.

Pour résoudre les contraintes de financement, les caisses d'épargne peuvent recourir aux formules suivantes :

• Autofinancement : création d'une réserve alimentée par les bénéfices.
• Émission de débentures subordonnées : titres de créance émis sur une durée déterminée ou perpétuelle, généralement à taux variable.
• Émission d'actions de vote : titres représentant une contrepartie en numéraire à durée indéterminée, comptabilisés en capitaux propres.
• Émission d'actions privilégiées : titres perpétuels ou à échéance d'environ cinq ans, offrant un taux fixe.

Une autre stratégie de croissance pour les caisses d'épargne, en dehors des fusions entre elles, est l'absorption d'autres établissements de crédit.

Gouvernance

Le conseil d'administration est l'organe responsable de l'administration, de la gestion et de la représentation de l'entité, et il supervise le fonds de bienfaisance et les prestations sociales propres à chaque caisse. Le comité de surveillance contrôle les actions du conseil d'administration et veille au respect des orientations émises par l'assemblée.

Syndicats et coopératives

Établissements de crédit coopératifs : les établissements de crédit constitués sous forme coopérative sont soumis aux règles générales applicables aux coopératives, ainsi qu'à des règles spécifiques propres à la communauté autonome où ils sont basés.