Analyse financière et gestion de trésorerie
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La rupture de l’équilibre fonctionnel
s’explique le plus souvent par un manque de liquidité Trésorerie nette négative:è – dépendance à l’égard des banques qui fournissent des ressources pour financer le BFR – risque de non-renouvellement des concours bancaires courant – risque de taux car la reconduction de ces concours peut s’accompagner d’augmentation des taux d’intérêts
Les causes de fluctuation des 3 indicateurs
• 4 variables clés peuvent être identifiées la nature de l’activitéØ les délais de paiement accordés aux clients etØ par les fournisseurs l’efficacité de la gestion des stocksØ le niveau d’activité et les variationsØ saisonnières
L’analyse du compte de résultat
les questions :
- L’entreprise