Comprendre l'état des flux de trésorerie

Identification des ressources financières

Il est important d'identifier d'abord les ressources générées ou utilisées par l'entreprise pendant la période comptable, classées en trois domaines principaux :

• Les liquidités générées par ou pour les activités d'exploitation.
• Les liquidités générées par ou pour les activités d'investissement.
• Les liquidités générées par ou pour les activités de financement.

1. Flux de trésorerie liés à l'exploitation

Ces flux sont générés par les activités d'exploitation, qui constituent la principale source de revenu régulier de l'entreprise. Ce domaine intègre également les autres activités qui ne peuvent pas être classées comme investissement ou financement.

Il regroupe tous les encaissements et décaissements directement liés à l'activité normale de l'entité économique. Les flux les plus importants sont :

• Ventes au comptant et encaissements clients.
• Achats au comptant et paiements aux fournisseurs.
• Paiements des salaires et des coûts opérationnels.
• Paiements d'impôts.

Note : Les revenus ou charges n'impliquant pas de mouvement de trésorerie, comme les amortissements, ne sont pas inclus.

2. Flux de trésorerie liés à l'investissement

Ces flux concernent l'achat et la vente d'actifs à long terme et d'autres investissements non inclus dans les équivalents de trésorerie. Les opérations de crédit ne sont prises en compte qu'au moment du paiement ou de l'encaissement effectif.

3. Flux de trésorerie liés au financement

Ces flux reflètent les changements dans la taille et la composition des capitaux propres et des emprunts de l'entité. Ils incluent :

• Crédits reçus (court et long terme).
• Remboursements de capital.
• Dividendes versés (hors dividendes en actions).
• Paiements d'intérêts et apports des actionnaires.

Méthodes de préparation de l'état des flux de trésorerie

a. Méthode directe

Elle présente les grandes catégories de recettes et paiements en termes bruts. Elle nécessite une analyse détaillée du compte de caisse et de banque. Bien que rare dans les grandes entreprises, elle est applicable aux petites structures avec peu de mouvements.

b. Méthode indirecte

Plus populaire, elle repose sur la comparaison des mouvements de comptes entre deux périodes. Elle nécessite deux états de la situation financière, un état de résultat et des informations complémentaires sur l'exercice.

Méthodologie de préparation

1. Étape 1 : Déterminer l'augmentation ou la diminution de la trésorerie.
2. Étape 2 : Calculer la variation de chacun des comptes de l'état de la situation financière.
3. Étape 3 : Analyser les augmentations et diminutions des éléments financiers.
4. Étape 4 : Trier ces variations selon les flux : exploitation, investissement ou financement.