Guide des États Financiers et de l'Analyse Financière

L-2 : Les États Financiers

2.1 Généralités

L'objectif des états financiers à usage général est de fournir des informations sur la situation financière. Ils montrent également les résultats de la responsabilité de la gestion sur les ressources qui lui sont confiées.

Pour atteindre son objectif, les états financiers fournissent des informations sur l'entreprise concernant :

• Actifs
• Passif
• Capitaux propres (Équité)
• Revenus et dépenses
• Flux de trésorerie

La classification et l'état récapitulatif des comptes sont structurés de la manière suivante :

• Bilan
• Compte de pertes et profits
• État des variations des capitaux propres
• Flux de trésorerie

2.2 Le Bilan

Le bilan présente clairement la valeur de la propriété, les droits, obligations et le capital, préparés conformément aux principes comptables généralement acceptés.

2.2.1 Structure générale de l'équilibre

ACTIF = PASSIF + CAPITAUX PROPRES

2.3 Structure de l'État des Gains et Pertes (EGP)

Ventes
- Le coût des ventes
= Bénéfice brut
- Des dépenses administratives
- Coûts de vente
= Résultat d'exploitation
- Autres dépenses
+ Autres revenus
= Résultat avant impôts et investissements
- Impôt sur le revenu
- Actions
= Revenu net

2.4 Tableau de variation des capitaux propres

L-3 : Performance, Revenus et Dépenses

3.1 Concepts fondamentaux

Comptabilité d'exercice : Les changements économiques pris en considération pour établir les résultats sont ceux qui se rapportent à une année, sans tenir compte du fait qu'ils soient reçus ou payés.

Mise en œuvre (Réalisation) : Les résultats financiers ne doivent être pris en compte que lorsque l'opération est terminée ou lorsque l'amélioration provient du point de vue de la loi ou des pratiques commerciales, en pondérant les risques inhérents.

Différences : Le rendement est étroitement lié à la comptabilité d'exercice, avec la différence que la réalisation explique que les performances économiques doivent être enregistrées une fois l'acte économique conclu.

La relation : Entre la fin et l'échéance, les deux font référence à la détermination des résultats et sont utilisés pour observer le point culminant d'une année et les résultats produits.

3.2 Le Revenu et les Crédits

3.2.1 Constatation des produits

a) Définition : Le revenu est défini comme l'expression monétaire des marchandises produites ou vendues ou des services rendus.

b) Moment du revenu : Il est déterminé en utilisant la valeur intermédiaire.

3.2.2 Les Crédits (Créances)

L'ordre du jour des prêts peut être classé :

• Par applicabilité : Jusqu'à un an ou plus d'un an.
• Par origine : Crédits de vente ou autres crédits.
• Par nature : Avec ou sans garantie.

Cela comprend :

• Les clients (compte débiteur)
• Les documents clients
• Les défaillants
• Les débiteurs en litige
• Provision pour créances douteuses
• Autres crédits

3.3.1 Dépenses

La société exerce une charge lorsqu'elle obtient une réelle contrepartie de l'extérieur, c'est-à-dire lorsqu'elle prend connaissance de l'acquisition de biens ou de services.

L-4 : Analyse et Interprétation des États Financiers

4.1 Généralités sur l'analyse financière

4.1.1 Nature de l'analyse financière

Le processus d'analyse financière est basé sur l'application d'outils et de techniques aux états financiers afin d'obtenir des mesures quantitatives indiquant le comportement d'une entité économique et de ses variables majeures.

En résumé, l'analyse financière est un outil de travail pour les gestionnaires permettant d'obtenir des indices et des relations quantitatives sur les processus d'affaires.

4.1.2 Objectifs de l'analyse financière

• Évaluer la situation financière (solvabilité, liquidité et capacité à générer des ressources).
• Prendre des décisions de crédit et d'investissement pour assurer la rentabilité.
• Qualifier la gestion des cadres par l'évaluation de la gestion des actifs et de la croissance.

Les objectifs cherchent à mesurer la rentabilité à travers les résultats et la gestion des flux de trésorerie.

4.2 Méthodes d'analyse des états financiers

a) Méthode de l'analyse structurelle ou verticale : L'analyse en pourcentage montre la relation de chaque composant avec le total dans un seul état. Son importance s'étend à la préparation d'états comparatifs.

a.2) Méthodes des ratios ou facteurs : La principale méthode d'analyse verticale utilise des ratios (liquidité, gestion, solvabilité, rentabilité, etc.).

b) Méthode d'analyse horizontale ou d'évolution : L'analyse comparative des augmentations et diminutions des articles entre plusieurs périodes est dite analyse horizontale.

b.1) Méthode d'augmentation et de diminution : Utilisée pour étudier les changements de la société au fil du temps dans le bilan et le compte de résultat.

b.2) Méthode des tendances : Effectuée selon l'évolution constante de la compagnie et les fluctuations prédites.

c) Méthode d'analyse factorielle : Analyse l'ensemble des composants internes et externes nommés "facteurs de fonctionnement".

4.3 Interprétation des États Financiers (EF)

C'est l'appréciation relative du contenu des états financiers basée sur les méthodes d'analyse et de comparaison.

• Liquidité : Solvabilité à court terme.
• Abordabilité : Précision des fonds provenant du développement normal.
• Productivité : Tendance favorable, défavorable ou constante des résultats.
• Performance : Capacité d'une entreprise à être lucrative.
• Capacité d'emprunt : Utilisation des fonds empruntés pour financer la croissance.

4.4 Les Ratios Financiers

Ils expriment la valeur d'une quantité spécifique :

• Index de liquidité : Niveau de solvabilité à court terme.
• Indices de gestion : Efficacité de l'utilisation des ressources.
• Ratios de rentabilité : Évaluation de l'efficacité de l'administration des ressources financières.