Guide de l'Investissement et de la Gestion d'Entreprise

L'investissement économique

L'investissement économique est l'acquisition d'actifs productifs (capital productif de l'entreprise) pour produire d'autres biens.

L'investissement financier

L'investissement financier consiste en l'achat de titres (actions, obligations, etc.) par un investisseur en vue d'obtenir un revenu dans l'avenir.

L'investissement de fonctionnement

Les investissements de fonctionnement sont les décisions prises par la société pour acquérir les éléments nécessaires à son processus de production (matières premières, composants, produits, combustibles, etc.). Ces investissements sont ainsi périodiquement renouvelés et récupérés à court terme.

Investissements permanents ou structurels

Les investissements permanents ou structurels sont réalisés pour acheter des biens qui seront utilisés par la société pour une période prolongée (bâtiments, machines, flotte de transport, etc.). Ces investissements sont donc traités comme permanents.

Les flux de trésorerie et l'amortissement

Le flux de trésorerie net

Le flux de trésorerie net est l'accumulation nette d'actifs liquides sur une période donnée et constitue, par conséquent, un indicateur important de la liquidité d'une entreprise.

L'amortissement

L'amortissement est l'expression de la dépréciation économique. C'est un bon moyen de quantifier la dépréciation, à savoir refléter la partie de la valeur totale consommée sur une période de temps donnée.

La récupération de la dépréciation des investissements

En considérant la dépréciation comme un coût pour chaque période, elle fait partie intégrante du prix de revient de la marchandise et se récupère lors de la vente et du recouvrement auprès des clients. Ainsi, l'investissement se récupère lentement au fil du temps pour l'entreprise.

La structure financière de la société

Cette structure est importante pour maintenir un ratio adéquat entre la dette et les capitaux propres, de manière à assurer la stabilité financière de l'entreprise. Il est recommandé que les dettes ne dépassent pas 50 % du total des ressources, à savoir que les fonds empruntés ne l'emportent pas sur les capitaux propres.

L'augmentation de capital

L'augmentation de capital consiste à obtenir de nouveaux fonds auprès de nouveaux partenaires ou par l'émission d'actions nouvelles, qui peuvent également être transférées sur les réserves. L'augmentation de capital doit être formalisée par écrit, en indiquant tous les détails, et inscrite au registre du commerce.

Le concept d'autofinancement

L'autofinancement correspond aux bénéfices non répartis qui sont conservés dans l'entreprise pour financer l'expansion ou le maintien de l'activité. Ce sont des fonds que l'entreprise obtient par elle-même, sans avoir à recourir aux institutions financières (dette) ou à solliciter de nouvelles contributions de ses partenaires (augmentation de capital).

L'autofinancement d'enrichissement

L'autofinancement d'enrichissement est constitué des bénéfices non répartis (réserves). Les réserves peuvent être de diverses natures (légales, statutaires ou volontaires). Elles représentent une augmentation des fonds propres de la société et constituent des ressources nouvelles pour financer son expansion et l'accroissement des investissements.

L'autofinancement de maintien

L'autofinancement de maintien inclut une allocation de fonds que la compagnie dépense annuellement pour compenser l'usure de son équipement ou à des fins de prévision des coûts et des risques futurs.

Le crédit commercial et la gestion des créances

Le crédit commercial : l'entreprise ne paie pas les produits de base en espèces grâce aux délais de paiement offerts par ses fournisseurs. Les montants reportés permettent d'obtenir un prêt auprès des fournisseurs pour la durée du délai de paiement. Cela garantit la solvabilité de l'entreprise et la confiance de ses clients.

Concept de remise commerciale

Les créances peuvent être converties en argent avant la date du paiement. Lorsque les entreprises ont besoin de liquidités plutôt que d'attendre l'échéance d'une traite, elles peuvent saisir l'occasion offerte par les banques d'avancer l'argent en pratiquant des remises sur celles-ci.

L'affacturage

L'affacturage (ou factoring) consiste en un partenariat avec une société spécialisée chargée de collecter les créances d'autres sociétés. De cette façon, une entreprise qui a des effets à recevoir et qui a besoin d'espèces peut les vendre avant l'échéance à une société de factoring.

Le leasing et les emprunts obligataires

Le leasing

Le leasing est une forme de financement à moyen et long terme (généralement entre 2 et 5 ans). Il permet l'utilisation de biens sans apport de fonds propres ou recours au crédit. Il en existe deux types : le leasing financier et le leasing opérationnel.

Les emprunts

Le financement par emprunt est une forme réservée aux grandes entreprises lorsqu'elles nécessitent de grandes quantités d'argent. Pour conclure le prêt, on divise le montant total des fonds nécessaires en petites parts et on émet des valeurs mobilières d'égale valeur. Ces titres sont appelés obligations, pagarés, etc.

Gestion de la production et organisation

La durée moyenne de maturation (DMM)

La durée moyenne de maturation est obtenue par la somme des quatre sous-périodes analysées, à savoir : PMM = PMA + PMF + PMV + PMC.

Le cycle de vie d'un produit

C'est un modèle qui prévoit que la vente d'un produit passe par quatre étapes depuis son lancement sur le marché jusqu'à sa disparition :

• Introduction
• Croissance
• Maturité
• Déclin

Le modèle établit également le rapport entre les ventes, les profits obtenus et la réponse des concurrents.

Planification et contrôle

La planification consiste à déterminer à l'avance ce qui doit être réalisé à l'avenir, comment cela sera accompli et quelles sont les ressources utilisées pour y parvenir. Le contrôle consiste à comparer les résultats réels obtenus avec les objectifs, à identifier les écarts et à définir les mesures correctives nécessaires.

L'organigramme

Un organigramme est une représentation graphique de l'organisation du travail dans la société. Il montre les différentes unités organisationnelles et les relations entre elles, permettant de connaître rapidement les relations hiérarchiques et les dépendances entre les départements et les groupes d'activités de l'entreprise.