Guide de la Lettre de Change et du Crédit Bancaire

La lettre de change : instrument de paiement

La lettre de change est un titre créé pour circuler et servir d'instrument de paiement. Sa forme inclut une clause à ordre, par laquelle le souscripteur peut transférer la propriété du document à une tierce personne, qui peut à son tour la transmettre à une autre.

Définitions et acteurs clés

• Le tireur : celui qui crée et émet la lettre de change.
• Le tiré : la personne à qui la lettre est adressée et qui doit en assurer le paiement.
• Lieu d'émission : l'endroit où l'effet est établi.
• Date d'émission : indication précise du jour, du mois et de l'année de création.
• L'endosseur : la personne qui transmet la lettre à un tiers.
• L'endossataire : la personne qui reçoit la lettre par endossement.

L'endossataire final est le dernier détenteur du titre. Les détenteurs antérieurs sont considérés comme légitimes, à l'exception du bénéficiaire (parfois appelé preneur), qui est l'entité ou la personne ayant reçu la lettre initialement du tireur. Si le tireur inscrit la mention « Non à l'ordre » sur le titre, la lettre ne peut plus être transmise par endossement de plein droit.

Échéance et maturité des lettres de change

La maturité d'une lettre correspond au moment où elle devient exigible. Sauf pour les lettres à vue, le paiement doit être effectué à la date d'échéance ou dans les deux jours ouvrables suivants.

Différentes classes de maturité

• À date fixe : la lettre arrive à échéance au jour précisément indiqué.
• À un délai de date : l'échéance est déterminée en ajoutant un délai fixé à la date de création de l'effet.
• À vue : la lettre est exigible dès sa présentation au paiement, laquelle doit intervenir dans l'année suivant la date d'émission. En l'absence de mention d'échéance, l'effet est considéré comme payable à vue.
• À un délai de vue : la maturité est calculée en ajoutant le délai prescrit à la date d'acceptation ou, à défaut, à la date du protêt notarié ou d'une déclaration équivalente.

La garantie bancaire et l'aval

L'aval est une garantie écrite sur la lettre par laquelle un tiers s'engage à payer. Il sert à garantir l'engagement de toutes les personnes impliquées. L'aval doit impérativement comporter la signature du donneur d'aval et l'indication de la personne pour le compte de qui il est donné. À défaut d'indication, il est réputé donné pour l'accepteur, et subsidiairement pour le tireur.

Sources externes d'information financière

Les principaux médias externes consultés par les établissements de crédit pour l'octroi de financements sont :

• Le Registre de la propriété et le Registre du commerce.
• La Centrale d'Information des Risques de la Banque d'Espagne (CIRBE).
• L'Asnef-Equifax et la RAI (Registre des Acceptations Impayées).

Facteurs influant sur les transactions d'actifs

Les décisions de crédit reposent sur trois piliers : le risque, la durée et la rémunération.

Sécurité et durée de la transaction

Tout établissement financier est disposé à prêter s'il a l'assurance d'être remboursé avec les intérêts convenus. Les opérations à court terme présentent plusieurs avantages : servir plus de clients, augmenter la rentabilité via les commissions, répartir le risque de défaut et accroître la pénétration du marché. Lorsque le financement dépasse dix ans, les établissements exigent généralement des garanties spécifiques de la part des clients.

Indemnisation et rémunération

La rémunération inclut les intérêts, les commissions et les compensations indirectes (transfert de flux d'opérations). Ces éléments permettent à l'établissement de crédit de générer des revenus supplémentaires. Un bon niveau de rémunération globale augmente la probabilité d'obtenir l'accord de financement.